Bitcoin Balinaları Piyasalarda Nasıl Sıçrama Yapar Ve Fiyatları Nasıl Hareket Ettirir

Dünya'nın okyanus etrafında yüzmek büyük memeli büyüklüğüne bakarak isimlerini türetmek, cryptocurrency balinalar bireyler veya cryptocurrency büyük miktarda tutun varlıklar bakın. 

Bitcoin (BTC) söz konusu olduğunda, 1.000 BTC'nin üzerinde tutarsa ve orada 2.500'den azı varsa, biri balina olarak kabul edilebilir. Bitcoin adresleri takma ad olduğundan,herhangi bir cüzdanın kime ait olduğunu tespit etmek genellikle zordur.

Birçoğu “balina" terimini Bitcoin'in bazı şanslı erken evlat edicileriyle ilişkilendirirken, aslında tüm balinalar aynı değildir. Birkaç farklı kategori var:

Değiş tokuş: Kripto para birimlerinin kitlesel olarak benimsenmesinden bu yana, kripto borsaları, sipariş defterlerinde büyük miktarda kripto bulundurdukları için en büyük balina cüzdanlarından bazıları haline geldi.

Kurum ve kuruluşları: CEO Michael Saylor'a göre, yazılım firması MicroStrategy 130.000 BTC'Yİ elinde tutmaya başladı. Square ve Tesla gibi halka açık diğer şirketler de büyük miktarda Bitcoin satın aldı. El Salvador gibi ülkeler de nakit rezervlerine eklemek için önemli miktarda Bitcoin satın aldılar. Büyük yatırımcılar adına Bitcoins tutan Greyscale gibi koruyucular var.

Bireyler: Birçok balina, fiyatı bugünden çok daha düşük olduğunda Bitcoin'i erken satın aldı. Kripto borsası Gemini'nin kurucuları Cameron ve Tyler Winklevoss, 2013 yılında Bitcoin'e 11 milyon dolar yatırım yaparak madeni para başına 141 dolardan 78.000'in üzerinde BTC satın aldı. Amerikalı girişim kapitalisti Tim Draper, Amerika Birleşik Devletleri Mareşalinin Hizmet müzayedesinde her biri 632 dolardan 29.656 BTC satın aldı. Digital Currency Group'un kurucusu ve CEO'su Barry Silbert aynı açık artırmaya katıldı ve 48.000 BTC satın aldı.

Wrapped BTC: Şu anda, 236,000 BTC'nin üzerinde Sarılmış Bitcoin (wBTC) ERC-20 belirtecine sarılmıştır. Bu WBTC'LER çoğunlukla Bitcoin ile 1: 1 mandalını koruyan koruyucularla tutulur.

Satoshi Nakamoto: The mysterious and unknown creator of Bitcoin deserves a category of his own. It’s estimated that Satoshi may have over 1 million BTC. Although there is no single wallet that has 1 million BTC, using on-chain data shows that of the first 1.8 million or so BTC first created, 63% have never been spent, making Satoshi a multi-billionaire.

Merkezi olmayan dünyada merkezileşme

Kripto ekosisteminin eleştirmenleri, balinaların bu alanı merkezileştirdiğini, belki de geleneksel finansal piyasalardan daha merkezi hale getirdiğini söylüyor. Bir Bloomberg raporu, hesapların% 2'sinin Bitcoin'in% 95'inden fazlasını kontrol ettiğini iddia etti. Tahminler, dünyanın ilk% 1'inin küresel servetin% 50'sini kontrol ettiğini, bu da Bitcoin'deki servet eşitsizliğinin geleneksel finansal sistemlere göre daha yaygın olduğu anlamına geliyor: Bitcoin'in potansiyel olarak merkezi hegemonyaları kırabileceği fikrini kıran bir suçlama. 

Bitcoin ekosisteminde merkezileşme suçlaması, kripto piyasasını kolayca manipüle edilebilir hale getirebilecek korkunç sonuçlar doğurmaktadır.

Ancak, bu sayılar abartılı gibi görünüyor ama hesaba adresleri doğa yapmayız Glassnode Haritayı bakış. Bir dereceye kadar merkezileşme olabilir, ancak bu serbest piyasaların bir işlevi olabilir. Özellikle piyasa düzenlemeleri olmadığında ve bazı balinalar Bitcoin'i ortalama perakende yatırımcısından daha fazla anladığında ve güvendiğinde, bu merkezileşmenin gerçekleşmesi zorunludur.

"Satış duvarı”

Bazen bir balina, Bitcoin'lerinin büyük bir kısmını satmak için büyük bir emir verir. Fiyatı diğer satış emirlerinden daha düşük tutarlar. Bu, oynaklığa neden olur ve bu da Bitcoin'in gerçek zamanlı fiyatlarının genel olarak düşmesine neden olur. Bunu, insanların panik yaptığı ve Bitcoin'lerini daha ucuz bir fiyata satmaya başladığı bir zincirleme reaksiyon izler. 

BTC fiyatı ancak balina büyük satış emirlerini çektiğinde dengelenecek. Yani, şimdi fiyat balinaların olmasını istediği yer, böylece istedikleri fiyat noktasında daha fazla para biriktirebiliyorlar. Aşağıdaki taktik “satış duvarı" olarak bilinir.”

Bu taktiğin tam tersi, Kaçırma Korkusu veya FOMO taktiği olarak bilinir. Bu, balinaların piyasada mevcut talebe göre daha yüksek fiyatlarla büyük bir satın alma baskısı yarattığı zamandır; bu da teklif sahiplerini tekliflerinin fiyatını yükseltmeye zorlar, böylece siparişleri satar ve satın alma siparişlerini doldururlar. Bununla birlikte, bu taktik, bir satış duvarını çekmek için gerekli olmayan önemli miktarda sermayeye ihtiyaç duyar.

Balinaların satış ve satın alma modellerini izlemek bazen fiyat hareketlerinin iyi göstergeleri olabilir. Balinaların her metriğini izlemeye adanmış Whalemap gibi web siteleri ve dünyanın dört bir yanındaki Twitter kullanıcılarının balina hareketleri hakkında güncel kalmaları için bir rehber olan Whale Alert gibi Twitter tanıtıcıları var.

Bir balina bir sıçrama yaptığında

Sixty-four of the top 100 addresses have yet to withdraw or transfer any Bitcoin, showing that the biggest whales might be the biggest hodlers in the ecosystem, ostensibly because of the profitability of their investment.

Balinaların çoğunlukla karlı kaldıklarına dair kanıtlar yukarıdaki grafikten açıkça anlaşılmaktadır. 30 Günlük hareketli ortalama için hesaplandığında, son on yılda, balinalar zamanın% 70'inden fazlası için karlı kalmıştır. Birçok yönden, Bitcoin'e olan güvenleri, fiyat hareketini güçlendiren şeydir. Yatırım sürelerinin çoğunda karlı olmak (bu durumda aylık), hodl stratejisine olan inançlarını güçlendirmeye yardımcı olur. 

Bitcoin tarihinin en düşüşlü yıllarından biri olan 2022'de bile, döviz bakiyeleri düştü ve çoğu Hodler'ın Bitcoin'lerini stokladığını gösterdi. Tecrübeli kripto yatırımcılarının çoğu, uzun vadeli Bitcoin yatırımlarını borsalarda tutmaktan kaçınıyor ve hodling için soğuk cüzdanlar kullanıyor.

Speedbox'ın kurucusu ve uzun vadeli bir Bitcoin yatırımcısı olan Kabir Seth, Cointelegraph'a verdiği demeçte:

“Çoğu balina, bir sonrakini beklemek için sabrına sahip olmak için birden fazla Bitcoin piyasa döngüsü gördü. Şimdi Bitcoin ekosisteminde, balinaların inancı enflasyonun makroekonomisi ve daha yakın zamanlarda borsalarla olan korelasyonla güçlendiriliyor. Balina cüzdanlarının zincir verileri, çoğunun hodlers olduğunu gösteriyor. Bu piyasa döngüsü boyunca gelenler, satış yapmak için gerçekleşmiş kar elde etmemişlerdir. Balinaların Bitcoin gemisini terk edeceğine inanmak için hiçbir neden yok, özellikle de yaklaşmakta olan bir durgunluk korkusu olduğunda.”

Kabir'in makroekonomi ve borsa ile korelasyon konusundaki noktası aşağıdaki grafikte görülebilir; bu, 2018'in başındaki son piyasa döngüsünden bu yana Bitcoin'in geleneksel yatırım varlıklarını yakından takip ettiğini göstermektedir.

Bu trenddeki gümüş astar, Bitcoin'in tüketici duyarlılığı açısından ana akıma girmesi ve çevresel bir varlık olma ününü değiştirmesidir. Öte yandan, S & P 500 ile 0.6 Pearson korelasyonu hiçbir şekilde geleneksel piyasalara karşı korunma anlamına gelmiyor. Kripto ekosistemindeki diğer uzmanlar da bu eğilimden rahatsız görünüyor.

Daha geniş makroekonomi, hisse senetleri ve Bitcoin arasındaki korelasyonun önemli bir nedeni olabilir. Son birkaç yıldır, tarihte görülmemiş olan hisse senedi piyasaları için kaynak girişi gördüm. Uzun bir ayı piyasasında veya finansal felaketler açısından, borsa ile korelasyonun kırılabileceğine dair teoriler vardır.

Bir balinanın satması ne anlama gelir?

Her ne kadar sadece son üç aydaki zincir verilerine bakıldığında, balina cüzdanlarının sayısının neredeyse% 10 oranında azaldığı görülüyor. Bununla birlikte, 1 btc'den 1.000 BTC'ye sahip cüzdanlarda buna karşılık gelen bir artış olmuştur. Balinalar konumlarını alay ediyor gibi görünüyor ve daha büyük perakende yatırımcılar sırayla birikerek balinalara likidite sağlıyor. Tarihsel eğilim, bu gerçekleştiğinde, Bitcoin fiyatlarında kısa vadeli bir düşüş olacağını ve sonunda balinaların agresif bir şekilde daha fazla birikmeye başlamasına neden olacağını gösteriyor. 

Seth, son balina satışı hakkında soru sorulduğunda şunları söyledi:

“Balinaların satmaya başlayacağı birkaç haftalık bir süre olması neredeyse kaçınılmaz. Bu piyasa hareketlerinin mekaniğidir. Şu anda, Bitcoin'in daha geniş piyasa duyarlılığı, Dipte olmasıdır. Bunu doğrulamak için duygu analizi araçları var. Bazı balinalar bu eğilime karşı oynuyor olabilir ve bu da pazarda daha büyük bir panik yaratır. Şu anda büyük bir satış olursa, perakende desteğinin kırılacağı için Bitcoin fiyatları yükselebilir. O zaman sadece balinalar biriktirecek likiditeye sahip olacaklar.”

Pazar Kabir açısından ne öğrenebilir bir bahis olması gereken yerde Bitcoin geleceği olduğunu ve balinalar vardır. Yerel olarak, duygular manipüle edilebilir ve fiyatlar etkilenebilir. Ancak, uzun vadede, toz çöktüğünde, hodlers hakim olacak.

 

Kaynak: cointelegraph.com